银行准备再次反对美国收紧资本规则

华尔街的贷款机构及其游说者正齐聚周二召开的美联储首次此类银行业会议，向新任负责监管的副主席提出一项广泛诉求：避开更严格的资本要求。

摩根大通、高盛集团和摩根士丹利的高级官员预计将利用此次活动，详细阐述他们希望监管机构做出的一系列规则变更。热点问题包括被称为“巴塞尔协议III终局”的具有里程碑意义的基于风险的计划、压力测试框架以及大型银行的资本附加费。

此次会议是美联储新任首席银行监管官米歇尔・鲍曼的创意。鲍曼上月获得确认任职，此前她因致力于削减规则和量身定制监管措施而受到银行界的称赞。这实际上将开启她的承诺，即扭转她所认为的有缺陷的资本规则制定方法。

监管机构已经在考虑放宽一些要求，6月公布了一项提案，旨在放宽被称为“增强型补充杠杆率”的关键规则。美联储也正在全面改革其压力测试，该测试用于评估大型银行在假设的经济衰退期间的表现。

预计鲍曼将协助制定一项与所谓的“巴塞尔协议III终局”相关的新提案。她曾尖锐批评该计划的原始草案，该草案本会将最大型银行的资本要求提高19%，以缓冲损失和金融危机带来的影响。美联储后来撤回了该提案。

美国财政部长斯科特・贝森特周一提到了拜登时代的银行资本提案，该提案在计算风险加权资产时会使用两种不同的方法。他表示，不应要求银行使用无论哪种方法得出的更高资产水平，而是可以让那些不受现代化要求约束的银行选择是否采用其中一种方法。

贝森特在事先准备好的讲话中说：“这将使这些银行的资本大幅减少。”

关于最终规则结果是否会更接近资本中性标准，人们仍存在疑问。一些人表示，资本中性标准将放宽美国的要求，使其更符合国际监管规定；另一些人则认为，最终规则可能会进一步大幅降低大型银行的资本门槛。

美联储主席杰罗姆・鲍威尔周二强调，银行体系的资本框架需要有效协同运作，银行需要资本充足并妥善管理风险。他补充说，竞争对银行业也至关重要。

鲍威尔在事先准备好的讲话中说：“我们需要大型银行能够自由地相互竞争，与非银行金融公司以及其他司法管辖区的银行竞争，以提供资本并支持经济增长。”

包括拜登时代监管机构在内的更严格要求的支持者表示，更严格的资本要求带来的好处将超过其成本，因为这能确保银行即使在可预见的最糟糕情况下也能保持偿付能力。不过，行业团体经常批评这些规则，称它们提高了贷款成本，并使美国银行在与国际竞争对手的竞争中处于不利地位。

特朗普总统提名的鲍曼指出，改革需要更透明的方法，她将此次论坛宣传为引发“关于资本要求是否按预期运作的专家讨论”的一种方式。除了与OpenAI首席执行官山姆・奥特曼的对话外，论坛还包括银行官员、律师和学者组成的小组讨论。

华盛顿CapitalAlphaPartners的银行分析师兼董事总经理伊恩・卡茨称，此次活动对于帮助美联储思考一些具体细节（包括所有措施如何协同工作）至关重要。

卡茨说：“我认为我们最终会得到更接近资本中性的规则。”他补充说，参会者的意见在塑造整体结果方面起着关键作用。

律师事务所MayerBrown驻华盛顿的管理合伙人安德鲁・奥尔梅姆表示，此次会议表明，鲍曼将努力在行业、其他金融监管机构和公众之间就资本标准的未来达成共识，然后再通过新规则，特别是考虑到此类改革的复杂性和相互关联性。

但一些批评者认为，此次活动只是门面功夫，因为政府正在推行特朗普去年竞选时提出的放松监管议程。曾在拜登政府担任财政部官员的美联储前官员格雷厄姆・斯蒂尔称，此次会议是美联储与主要是银行家及其他监管反对者的一次倾听会，这将导致对华尔街的规则更加宽松。

斯蒂尔说：“他们会试图用听起来中性的语言来掩饰放松监管，比如‘量身定制’或‘效率’，但这些只是降低资本和杠杆要求、放松压力测试以及削弱监管和执法力度的时髦用语。”